ركوب تنويع منحنى العائد من الاستراتيجيات

ركوب منحنى العائد، واستراتيجية الدخل الثابت لشراء ورقة مالية الطويل بتاريخ البيع وقبل النضج، ومنذ فترة طويلة وسيلة شعبية لتحقيق عوائد الزائدة بالمقارنة مع شراء وقابضة، على الرغم من الانتهاكات ضمنية على كفاءة السوق ونقية توقعات فرضية الهيكل المدى. تبدو هذه الورقة على عائدات الزائدة تاريخية من الاستراتيجيات المختلفة عبر ثلاث دول وتقترح عدة قواعد التداول الإحصائية والقائم على ماكرو الذي يبدو لتعزيز العوائد حتى أكثر من ذلك. في حين ركوب على أساس تايلور القاعدة يعمل بشكل جيد حتى بالنسبة لآفاق الاستثمار أطول، والنتائج التجريبية لدينا تشير إلى أن، وذلك باستخدام التوقعات التي ينطوي عليها بنك الاحتياطي الفيدرالي الصناديق الآجلة، لا يمكن إلا أن تزيد عائدات الزائدة على آفاق قصيرة. وعلاوة على ذلك، علينا أن نبرهن على استراتيجيات مدة محايدة تعلو على ركوب القياسية على أساس المعدل risk-. عموما، أدلتنا يقف على النقيض من فرضية التوقعات نقية ويشير إلى وجود علاوات المخاطر التي يمكن استغلالها باستمرار. معلومات التحميل إذا واجهت مشاكل في تحميل ملف، معرفة ما اذا كان لديك التطبيق السليم لمشاهدته أولا. في حالة مزيد من المشاكل قراءة أفكار تساعد الصفحة. لاحظ أن هذه الملفات ليست في موقع IDEAS. يرجى أن يكون المريض مثل الملفات قد تكون كبيرة. URL ملف: econwpa. repec / العائد على السهم / زعنفة / ورقات / 0410 / 0410002.pdf الأبحاث المتعلقة البحث الأوراق ذات الصلة عن طريق تصنيف JEL: G12 - الاقتصاد المالي - - عامة للأسواق المالية - - - تسعير الأصول؛ حجم التداول في السوق. سندات أسعار الفائدة G14 - الاقتصاد المالي - - عامة للأسواق المالية - - - معلومات وكفاءة السوق. الدراسات الحدث؛ التداول من الداخل E43 - الاقتصاد الكلي والاقتصاد النقدي - - المال وأسعار الفائدة - - - أسعار الفائدة: التصميم والهيكل الأجل، والآثار المراجع إحصائيات تصحيحات عندما طلب تصحيح، يرجى ذكر التعامل مع هذا العنصر: RePEc: WPA: wuwpfi: 0410002. عرض معلومات عامة حول كيفية تصحيح المواد في RePEc. للأسئلة التقنية بشأن هذا البند، أو لتصحيح مؤلفيه، العنوان، الخلاصة، الببليوجرافي أو تحميل المعلومات، يرجى الاتصال ب: (EconWPA) إذا كان لديك تأليف هذا البند ولم يتم تسجيلها حتى الآن مع RePEc، ونحن نشجعكم على القيام بذلك هنا. وهذا يسمح لربط ملفك الشخصي لهذا البند. كما أنه يسمح لك لقبول الاستشهادات المحتملة لهذا البند أننا غير متأكدين. إذا الإشارات هي مفقودة تماما، يمكنك إضافتها باستخدام هذا النموذج. إذا تسرد المراجع الكاملة عنصر موجود في RePEc، إلا أن النظام لا تصل إلى ذلك، يمكنك مساعدة مع هذا النموذج. إذا كنت تعرف من البنود نقلا عن هذا واحد في عداد المفقودين، يمكنك مساعدتنا خلق هذه الروابط عن طريق إضافة المراجع ذات الصلة في بنفس الطريقة المذكورة أعلاه، لكل عنصر اشارة. إذا كنت مؤلف المسجلين في هذا البند، قد تحتاج أيضا إلى التحقق من "عدد المرات" علامة التبويب في ملفك الشخصي، كما قد تكون هناك بعض الاستشهادات انتظار التأكيد. يرجى ملاحظة أن تصحيحات قد يستغرق بضعة اسابيع لتصفية من خلال مختلف الخدمات RePEc.